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全球廢銅產業發展趨勢分析

2019-06-26來源:期貨日報 網友評論(0)

  A 廢銅的分類

  要了解廢銅產業,我們先來看一下廢銅的分類情況,這涉及后期進口廢雜銅的類型及數量。

  按來源分類

  廢銅按其產生的階段不同,可以分為工業生產過程中產生的一次廢銅、加工過程中產生的新廢銅以及消費者使用后產生的舊廢銅三類。

  一次廢銅

  一次廢銅一般指不合規格的陽極、陰極和坯料,還有陽極廢品。這些廢料不能進行深加工或出售,通常是將其返回上一步工序,不合規格的銅通常重新返回轉爐或陽極爐進行電(解)精煉,有缺陷的坯料則進行重熔和重鑄。一次廢銅一般不用“走出家門”就已經被回收利用,基本不進入廢銅市場

  新廢銅

  新廢銅是指新的邊角料或工廠內部產生的廢銅。這種廢銅是在加工過程中產生的,它與一次廢銅的主要區別在于其在合金化或加覆蓋物過程中可能已被摻雜。處理新廢銅的方法取決于其化學成分和它與其他材料的結合程度,最簡單的方法是內部回收,這是鑄造過程中較普遍的做法,僅需重熔和重新澆鑄。直接回收利用有如下優點:維持著所添加的合金元素(比如鋅或錫)量。

  舊廢銅

  舊廢銅是指廢棄的、用過的或(生產企業)外部產生的廢銅。它來自已經達到其使用期限的產品。舊廢銅是可回收利用的巨大潛在資源,但也比較難處理。

  處理舊廢銅面臨的挑戰包括:含銅量低,舊廢銅通常與其他材料混合在一起并且必須將其從這些廢料中分離出來;不可預知性,材料的供應天天變化,處理起來比較困難;舊廢銅分散在各個地方,而不像原始礦石或新廢銅那樣集中于某一特定地點。這樣一來,舊廢銅通常是被當作垃圾掩埋而不是被回收。不過,一直居高不下的銅價正在為從廢棄物收集銅增加動力。

  就目前而言,廢棄的電纜和電線是數量較多且回收利用率較高的一種舊廢銅,相比之下,廢棄電器和汽車中的舊廢銅回收利用率較低。

  按銅含量分類

  1號廢銅

  這種廢銅最低含銅量為99%,最小直徑或厚度為1.6mm.1號廢銅包括電纜線、“重”廢銅(削剪屑、沖孔屑、公共汽車桿)和線結節。

  2號廢銅

  這種廢銅最低含銅量為96%,以線、重廢銅或結節的形式出現,并且包含其他幾種限制。

  低銅(Lightcopper)

  這種廢銅最低含銅量為92%,其組成以純銅為主,純銅表面被油漆、涂層覆蓋(排水管、水口)或早已被嚴重氧化(鍋爐、茶壺),其中通常包含了少量的銅合金。

  精煉黃銅制品

  這個類型包括各種成分的混合合金廢銅,其最低含銅量為61.3%,其他限制較少。

  含銅廢品

  這種類型包括了所有含銅量低的原料,比如浮渣、污泥、爐渣、返料、粉料和其他一些廢料。

  進口廢雜銅分類

  六類廢雜銅(海關編碼7404000090)

  為自動進口許可,即將轉入限制進口許可。主要包括高品位的1#光亮線、2#銅、紫雜銅、黃雜銅等,其中高品位的紫銅和分類明確、雜質較少的黃雜銅可以被直接加工利用;部分品位較低的紫雜銅和品位雜亂的黃雜銅則需要重新進行冶煉。

  七類廢雜銅(海關編碼7404000010)

  原本屬于限制進口許可廢料,要進口此類廢料需要獲得相關批文,目前已禁止進口。主要包括品位較低的廢舊線纜、廢電機、廢變壓器和廢五金等,必須經過拆解和分揀等再度加工處理才能被冶煉廠或銅加工廠使用。

  B 全球廢銅市場供需現狀

  目前全球廢雜銅原料占銅全部消費比重約35%,利用分為兩類,一類是經過陽極爐熔煉生產電解銅,即再生精銅,根據ICSG數據,全球通過廢雜銅生產的再生精銅占精銅比重的15%;另一類是直接以非精煉銅或銅合金的形式生產出銅材或銅合金。

  全球廢銅貿易量快速增長,根據聯合國數據中心統計顯示,2017年全球廢銅進出口貿易總額為385.04億美元,較2016年的311.95億美元增長23.43%。

  從進口角度來看,我國作為最大的廢銅進口國,進口銅品位亟待提升。

  根據聯合國數據統計中心報告,2013—2017年,中國是全球最大的廢銅進口國,進口總額達483.71億美元,排在第二位的是德國,進口總額為140.04億美元,韓國、比利時、日本進口總額依次為82.95億美元、64.05億美元、48.73億美元。

  CMRA通過對比前三大廢銅進口國的進口廢銅價格,發現雖然我國進口金額最高,但其中含銅比例是最低的,僅為40%左右;德國次之,約為70%;韓國的進口含銅量最高,達到90%左右。

  從出口角度來看,廢銅的供應區域主要集中在工業化較早的歐美發達國家。

  聯合國數據統計中心報告顯示,2013—2017年,美國是全球最大的廢銅出口國,出口總額達154.29億美元;排在第二位的是德國,出口總額為87.14億美元;英國、法國、荷蘭出口總額依次為53.16億美元、50.47億美元、46.04美元。

  美國作為最大的廢銅出口國,也是我國廢銅進口主要來源。比如,根據CMRA數據,2016年美國向中國出口廢銅量占總出口量比例的70%,2018年美國向中國出口廢銅量占總出口量比例就快速下降到了30%,下降幅度較大。那么從美國進口廢銅的快速減少是否會對我國廢銅供應造成較大影響?根據數據,中國從美國進口廢銅量占總進口量比例從2016年至2018年逐年下降1%,從16%降至14%。也就是說,中國進口廢銅的結構逐步在調整,僅從國別口徑來看,進口廢銅并沒有受到太大的影響。

  圖為全球湔三大廢銅進口國

  C 我國廢銅進口政策變化及影響

  “綠水青山就是金山銀山”,我國環保政策不斷收緊,2017年7月,國務院印發了《禁止洋垃圾入境推進固體廢物進口管理制度改革實施方案》,打響了全面禁止洋垃圾入境的第一槍。2018年4月將七類廢銅調入《禁止進口固體廢物目錄》,自2018年12月31日起執行;12月將六類廢銅調入《限制進口類可用作原料的固體廢物目錄》,自2019年7月1日起執行。

  根據目前已經執行的情況來看,七類廢銅禁止進口的預期雖然使得2018年廢銅進口的實物量出現了明顯減少,但由于進口銅含量的提升,進口的金屬量并沒有明顯的下滑。據SMM數據,2017年,中國進口廢銅中52%左右來自于七類廢銅。2018作為禁止進口七類廢銅的前夜,2018年進口廢銅總實物量減少36.7%。然而在七類廢銅進口縮減的背后,六類廢銅增加,2018年廢銅進口金屬量僅減少3萬噸左右。整體影響銅價或者廢銅供應的因素更多來自于銅價或者說精廢價差。由于銅價在2018年振蕩下跌,精廢價差收窄,因此市場表現為廢銅供應并不寬松。但當價格出現反彈或者精廢價差擴大,市場上的廢銅則將變得更加充裕。那么,六類廢銅即將調入限制進口類可用作原料的固體廢物,其對廢銅市場的影響會是如何?對此,我們調研的相關情況如下:

  再生銅方面,目前已無進口廢七類,我們所能看見的進口產品均為廢六類以及部分國產廢銅。

  國產再生銅目前供應并不寬松,但供應彈性較大,價格高低和精廢價差將影響市場供應

  進口再生銅方面,在環保政策趨嚴的情況下,廢六類的進口數量將下降。一是因為環保要求嚴格將使得符合申請標準的合格企業數量減少;二是因為合格企業申請額度獲批比例減少,可能將使得部分企業獲得額度僅為去年的60%左右。

  那么進口廢銅供應什么時候將出現明顯下滑?此前預計時間點將出現在6月,但據我們調研了解,目前港口仍有再生銅庫存待消化,以及部分企業將在7月1日前搶進口,目前海上仍有貨物,預計后續6—8月的到港量不會如預期般大幅減少。

  另一個我們關注到的問題是,此前廢七類被限制進口后,進口廢銅的含銅比例從40%上升到60%,增幅明顯。那么本次廢六類的進口含銅量是否也將出現明顯提升?從短期來看,因為廢塑料等其他雜質是不計價的,品位越低貿易利潤空間越大,因此預計不會出現明顯的含銅品位提升的情況。但是從長期來看,2020年后可進口的廢銅質量要求更嚴格,金屬含量要求更高,勢必將進一步抬升進口再生銅的含銅品位,直至與德國和韓國看齊。

  另外需要關注的是海外進口的來源,既然廢七類被禁止進口,那么海外的廢銅資源應當如何利用?隨著廢七類禁止進口,許多企業開始布局海外拆解中心。據我們不完全了解,由于廢銅主要來源于發達國家和地區,國內部分企業尤其是偏北方的拆解企業,已考察在日本和韓國建立拆解廠。此外,東南亞是許多企業考慮布局的地域,尤其在偏南方的企業,已開始在越南或馬來西亞等地建立拆解工廠,但是當地的政治和政策變動是要密切關注的重要因素。

  圖為美國向中國出口廢銅量占其他出口量的比例

  D 東南亞部分國家進口固體廢物的相關管理政策和規定

  以下是東南亞部分國家固體廢物進出口管理條例,以供參考。

  馬來西亞是東南亞最大的廢物進口國,對廢物管理的法制相對完善。根據法律規定,進出口商除了具備一定的資質外,一般要求提交申請表、許可證、廢物來源、進出口商合同、與廢物處理/回收設施擁有方間的合同、鑒定機構數據、銀行擔保等。

  依據《環境質量規定》,馬來西亞政府環境主管部門對廢棄物實行從產生到收集、運輸和最終處置的全程管理。馬來西亞是世界上首個實施固體廢物管理私有化國家,按全國5個區域選定4個私人財團有化,與政府簽訂合同,負責收集和處置固體廢物。

  越南《環境保護法(2005)》確定了固體廢物管理和再生利用的原則,而《關于允許作為生產原料的廢物的規定》列出了允許進口的可再生利用的廢料清單。

  越南禁止進口固體廢物,但允許進口廢料。每年越南進口大量的廢鋼鐵、廢塑料、廢紙等,以彌補工業生產原料的不足。

  越南廢物管理涉及各級環保部門、工業與貿易部門和海關等,這些部門根據國內廢料進口的實際情況,更新允許進口廢料的名錄,調整相應的管理政策。

  越南規定,違反廢料進口法令、違規進口并造成環境污染、進口危險廢物將處以不同的罰款。

  總的來說,隨著我國經濟的快速發展、環保要求的提升,進口固體廢物的品質提升是大勢所趨,進口廢銅的含銅品位也將隨著高標準嚴要求提高至世界一流水平,對于廢銅的利用可以以國際合作打開發展空間,將發達國家與“一帶一路”國家聯系起來,完善產業鏈布局,提升整體廢銅的利用效率和經濟效益。


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